图3 2014年江苏地区不同类型废锌合金价格和锌锭价格走势比较

　　(2)产品价格市场

　　再生锌产品遵照原生产品的标准，如锌锭标准GB/T470-2008和氧化锌(间接法) GB 3185-1992，市场上并未有矿产锌和再生锌产品的明显区分，价格主要参考LME和长江现货锌价。由于2014年下半年锌价上扬，带动锌合金、氧化锌、锌盐等随之上涨，而含锌废料的原料价格变化相对滞后，因此2014年再生锌行业利润空间增大，产业运行情况明显优于2013年。2014年锌价行情走势基本分为三个阶段：

　　图4 2014年锌的市场价格走势图

　　第一阶段：1~5月，锌价低位震荡。中美经济疲软，全球经济形势恶化令未来经济前景黯淡，市场预期整体下行压力趋显，伦锌徘徊于2000美元/吨关口附近，沪期锌跟随外盘胶着于15500元/吨关口附近。

　　第二阶段: 6 ~7月，锌价发力上扬。前5个月，由于国内冶炼厂开工率低迷，导致三地库存持续缩减，一度回落至2009年7月以来最低水平30万吨以下，而精炼锌进口受阻，令国内供应明显逐渐吃紧，加之国内外宏观经济逐步改善，游资乘机入市炒作，一路助推此轮锌价大幅攀升至17730元/吨三年的高点。

　　第三阶段：8~12月，锌价高位受阻。锌价持续高位运行，令订单疲软的终端企业对高价认可度不高，整体亦受制于资金问题，采购热情有所回落。到年末时，伦锌受阻2400美元/吨关口回落，徘徊于2300美元/吨附近;沪锌上方承压17000元/吨关口维持震荡走势。

　　总的来看，2014年受锌价上涨的利好，再生锌行业经营情况普遍优于2013年，部分企业整合资源，迅速扩张产能，原料市场的竞争更加激烈。

　　三、产业结构

　　(1)产业集中度提高，规模企业发展迅速

　　再生锌的原料种类多，一般一套工艺技术不能处理不同类型的再生锌原料，加之产品种类也多，因此产能扩张受限。但近两年来随着环保要求日趋严格，加之价格震荡，能耗高、成本高、环保工艺差的小规模企业不断被淘汰，比如保定地区的再生锌企业由于环保政策约束，2014年大部分企业被关停。而技术工艺和管理相对先进的企业不断整合原料、资本等资源要素，扩大规模，2014年2万吨/年规模以上产能的再生锌企业超过了15家。

　　(2)产业升级快速推进，行业管理进一步规范

　　随着《关于征求国家环境保护标准<再生有色金属工业污染物排放标准>(征求意见稿)意见的函》、《铅锌行业规范条件(2014)》(征求意见稿)、新环保法等发布，落后产能淘汰力度进一步加大，产生装备和环保装备水平不符合条件的企业有动力进行改造，推动了生产要素向优势企业集中，再生锌产业的规范化程度不断提高，技术装备水平也不断提升，产业升级加快推进。

　　四、原料市场

　　根据再生锌的原料分类，2014年再生锌的各类原料数量和利用情况如下：

　　(1)热镀锌渣、锌灰

　　今年镀锌行业形势好于去年，去年环保高压过后，行业反弹，部分厂家今年不但复工还新增生产线。据不完全统计，2014年华东地区生产线开工数较去年增加了25%。镀锌行业的锌消费占到57.3%左右，2014年锌的消费量预计增长5%~6%，其中分别有12%左右进入热镀锌渣和锌灰，那么这部分资源的含锌量在82万吨左右。2014年以热镀锌渣、锌灰为原料的再生锌产量(包括氧化锌折合的锌金属量)约52万吨。

　　(2)压铸锌合金生产过程中生产的含锌废料

　　近年来压铸锌合金开工率维持低位，锌合金压铸生产有5%的金属损耗，另外还产生4%的熔渣，熔渣主要送锌冶炼环节制造锌锭，是再生锌的原料。考虑到锌铸件中有一部分是合金铸件，按铸锌产量的95%计算含锌量，估算2014年压铸锌合金生产过程中生产的废料中锌含量在5万吨/年左右，这类废料大部分被利用了。

　　(3)报废的锌合金废料

　　中国用于建筑行业的镀锌钢板和锌合金的报废年限大约在25~30年，用于汽车、家电和电气设备的寿命一般在10~15年，根据当年的消费量和消费结构，按报废周期估算2014年时报废的含锌材料中锌大约有25.3万吨，预计这部分资源的再生锌产量在20万吨左右。

　　(4)烟道灰

　　废钢冶炼在电弧炉冶炼，其操作温度在1500℃～1700℃，炉料中存在的易挥发性金属如锌、铅、镉等就会挥发，最终进入烟尘中，近年来含锌炼钢烟尘作为再生锌的原料越来越重要。电弧炉废钢冶炼中烟尘产生率为11～20千克/吨钢。镀锌板材的报废周期一般在20年，国内部分根据1986~1998年间的镀锌板产量的变化，估算报废镀锌钢的数量，结合2014年公布的废钢消费量进行修正;进口废钢量以静态法估算。测算得出2014年废钢冶炼产生的含锌烟尘的含锌量为25.4万吨，根据企业的调研情况，估算这部分资源的再生锌产量为10万吨。

　　(5)瓦斯泥/灰

　　2014年1-11月份，中国生铁累计增长0.4%。我国高炉炼铁中，瓦斯泥/灰的产出量约为15~25kg/tFe，根据生铁年0.4%的增长速度，估算高炉炼铁产生的瓦斯泥/灰这部分含锌资源的锌含量在57万吨左右，由于今年锌价格行情较好，瓦斯泥/灰的利用率增加，往年堆积的部分原料也得到了部分利用，估计2014年这部分资源的再生锌产量在30万吨左右。

　　(6)铜、铅、锌冶炼产生的含锌烟尘

　　根据2014年原生铜、铅、锌的产量和现阶段处理这类物料的企业情况估算，2014年以铜、铅、锌冶炼行业产出的含锌烟尘为原料的再生锌产量约8万吨。

　　(7)进口的含锌物料

　　根据海关数据，2014年以海关商品编码7902000000进口的锌废碎料为3.2万吨，但实质进口的废锌资源有两部分未反应在这个数据中。一是夹杂在七类废料和废铝切片的废锌资源，如汽车行业的锌铸件产品，屋顶的锌板和家用电器的零部件容易以废铝的形式进口，而进口黄杂铜、镀锌钢材的过程中，都将会附带进口大量的废锌，但这部分废锌不会体现出来。二是以其他名义进口的含锌物料。2014年是在真正进入国内的废锌资源含锌量超过10万吨，以进口废锌资源为原料的再生锌产量在8万吨左右。

　　五、再生锌产业存在的突出问题

　　(1)原料市场混乱

　　再生锌的原料中部分含有铅、镉等重金属离子，这些原料大量的流入了小型再生锌企业，而这些企业大多数采用作坊式生产，能耗高、环境污染严重;大型的再生锌企业在原料的获取上存在很大障碍，原料常常要倒手几次，层层加价，造成了原料市场的混乱。

　　(2)再生锌产业政策体系缺失影响产业规范发展

　　我国含锌废料的回收利用情况复杂，原料又高度依赖原料产生行业，如钢厂、镀锌企业等。在发展的过程中出现了原料市场产业集中度低，产业整合速度相对滞后等问题，而国家相关部门已经出台的相关政策、标准与再生锌产业实际情况难以对接，制约了行业企业进一步的发展。

　　六、再生锌产业发展展望

　　在未来几年国内外锌的消费保持平稳增长的可能较大，然而由于世界几个重要的锌矿闭矿，锌精矿的市场供应将转向短缺。这对于再生锌产业的发展是重大的利好因素，现阶段再生产企业应积极迎合国家政策、整合资源、进行产业升级，以期在未来几年迅速做大做强企业。

　　表1 再生锌和矿产锌企业的发展前景

行业		矿产锌行业	再生锌行业
原料供应		精矿短缺，价格可能上涨	增加 1）镀锌材产量增加，产生的热镀锌渣、锌灰也会增加；2）钢铁产量在近几年还将维持一定速度的增长，产生的瓦斯泥/增加；3）镀锌材和锌合金越来越多的进入报废期，报废镀锌材和锌合金增加。
市场需求		国内外锌消费量平稳增长的可能性较大
成本		原料：上涨 水电价：上涨 人力成本：上涨 环保投入：上涨	原料：上涨，但变化幅度相对较小 水电价：上涨 人力成本：上涨 环保投入：上涨
价格	如果下跌至成本线附近	将受到较大冲击	行业洗牌，能耗高、生产和管理落后的再生锌企业被淘汰；能耗低、技术和管理先进、多组分综合提取利用的企业，其利润较高，在市场需求旺盛的情况下得到较好较快发展
	如果保持在17000元/吨或者进一步上涨	自有矿山和精矿来源有保障的企业得到发展，反之容易被淘汰	再生锌行业的利润进一步增加，会得到较快发展，在利益驱动下，钢铁行业和镀锌行业可能更多的进入再生锌行业
总结		1）在未来几年内，再生锌行业可能得到发展，如果得到政府支持，发展速度将会加快；2）原料争夺可能加剧，容易形成原料垄断的大型再生锌企业和资源整合及资产重组后的大型再生锌企业。